Aumento de provisões limita lucros da banca norte americana

No geral, o lucro dos bancos foi beneficiado pela alta de juros, mas operações dos bancos de investimentos impactaram as instituições.

Nesta sexta-feira,13/01, foi iniciada a temporada de apresentação dos resultados dos bancos americanos, com a divulgação dos números de Wells Fargo, JPMorgan, Citi e Bank of America.

No geral, os lucros foram beneficiados pela alta de juros, mas as provisões também aumentaram a medida que os bancos se preparam para um cenário económico mais difícil, ao mesmo tempo que as receitas na banca de investimentos têm caído.

Segundo analistas próximos do sistema financeiro norte americano, os resultados até aqui apresentados (outros importantes bancos o irão fazer na terça-feira), indiciam que os principais bancos norte-americanos sinalizam receios quanto ao rumo que a maior economia do mundo deverá seguir durante este ano.

Efectivamente, conforme a apresentação de resultados anuais, a maioria destas instituições reporta fortes quedas nos lucros de 2022, explicadas, sobretudo, por um reforço substancial das provisões para cobertura de potenciais perdas de crédito, numa altura em que antecipam um abrandamento ou mesmo recessão económica.

Eis os destaques dos balanços:

Bank of America

O Bank of America (BofA) registou lucro líquido de US$ 7,1 biliões no quarto trimestre de 2022, ou US$ 0,85 por acção diluída. O resultado ficou um pouco acima dos US$ 7,0 bilhões, ou US$ 0,81 por ação diluída, de igual período de 2021. Analistas ouvidos pelo FactSet previam US$ 0,77.

A receita do banco foi de US$ 24,5 biliões nos últimos três meses do ano passado, um crescimento anual de 10%. O balanço também mostrou um crescimento forte na previsão para perdas com crédito, a US$ 1,1 bilião

O banco foi ajudado por um aumento na receita líquida de juros, já que o Federal Reserve dos Estados Unidos elevou as taxas ao longo de boa parte do ano passado.

O lucro líquido da unidade de banco de consumo do banco saltou 15%, para um recorde de US$ 3,6 biliões no trimestre. Os gastos combinados com cartões de crédito e débito aumentaram 5%, para US$ 11 biliões.

As taxas de banco de investimento do Bank of America caíram mais da metade, para US$ 1,1 bilião no trimestre, tirando um pouco do brilho de seu negócio de consumo.

A receita em seus negócios de mercados globais, que inclui banco de investimento, caiu 25%, para US$ 504 milhões.

A provisão do banco para perdas de crédito foi de US$ 1,1 bilião, em comparação com uma liberação de reserva de US$ 500 milhões no trimestre do ano anterior.

A receita do Bank of America em seus negócios globais de gestão de património e investimentos caiu 2%, enquanto o sector bancário global caiu 5%.

JPMorgan

O JPMorgan Chase (JPM) divulgou um lucro líquido acima do esperado pelo consenso de mercado nesta manhã de sexta-feira (13), com ganho de US$ 11 biliões no quarto trimestre, o equivalente a US$ 3,57 por ação. No mercado, as estimativas apontavam para um lucro de US$ 3,11.

O JPMorgan Chase teve alta de 6% dos lucros no quarto trimestre de 2022 em relação ao ano anterior, já que as taxas de juros mais altas ajudaram a compensar uma desaceleração nas negociações no seu banco de investimento. O banco também reservou mais de US$ 2 biliões para cobrir possíveis empréstimos ruins e perdas em preparação para uma possível recessão.

O banco com sede em Nova York faturou US$ 11,0 biliões no último trimestre, ante US$ 10,4 biliões no mesmo período do ano anterior. O lucro por acção foi de US$ 3,57 por acção, em comparação com US$ 3,33 por acção em 2021, muito melhor do que os US$ 3,08 por acção que os analistas esperavam.

O maior propulsor dos lucros do JPMorgan neste trimestre foram as taxas de juros mais altas. O banco, assim como seus concorrentes, foi ajudado consideravelmente pelo Federal Reserve elevando as taxas agressivamente para combater a inflação. A receita líquida de juros do JPMorgan foi de US$ 20,3 bilhões, um aumento de 48% em relação ao ano anterior.

Mas, ao mesmo tempo em que os aumentos de juros do Fed ajudaram os resultados do JPMorgan, a chance de o Fed levar a economia dos EUA à recessão também aumentou. O JPMorgan reservou US$ 1,4 bilião para cobrir empréstimos potencialmente inadimplentes e incorreu em cerca de US$ 900 em baixas de cobrança. O banco disse que precisa reservar mais para cobrir empréstimos ruins devido a “uma modesta deterioração” nas perspectivas económicas da empresa, que agora prevê uma recessão “leve”.

O declínio do mercado no ano passado atingiu o banco de investimento do JPMorgan de forma particularmente dura no último trimestre. O banco reportou uma queda de 27% nos lucros em seu banco corporativo e de investimento, causado principalmente por uma queda de mais de 50% nas receitas de taxas de banco de investimento. A negociação no ano passado desacelerou consideravelmente, já que muitas empresas optaram por adiar grandes movimentos devido aos aumentos de juros do Fed.

Wells Fargo

O lucro do Wells Fargo no quarto trimestre ficou acima das metas de Wall Street, mas foi cerca de metade do registrado no ano passado, já que o banco teve que pagar outros US$ 3,3 biliões em multas e penalidades.

Wells ganhou US$ 2,86 bilhões, ou 67 centavos por ação, no último trimestre de 2022. Os analistas esperavam um lucro de 60 centavos por ação. No ano passado, o banco faturou US$ 5,75 biliões no quarto trimestre, ou US$ 1,38 por acção.

A receita de US$ 19,66 biliões ficou aquém das projeções de Wall Street de US$ 20 bilhões, bem como dos US$ 20,86 biliões registrados no mesmo trimestre do ano passado.

O banco com sede em San Francisco, que até recentemente era o maior credor hipotecário dos Estados Unidos, disse no início desta semana que planeia reduzir drasticamente seu negócio de empréstimos hipotecários. A Wells disse que está a encerrar seu negócio de empréstimos correspondentes e reduzindo o tamanho de sua carteira de serviços de empréstimos para se concentrar em seus clientes existentes e expandir seu alcance em comunidades carentes. O banco também lançou um punhado de novos produtos de cartão de crédito no ano passado e disse que planeia lançar mais em 2023.

Wells Fargo alcançou US$ 13,4 biliões em receita líquida de juros no período, superando largamente os US$ 9,3 biliões do mesmo período do ano anterior.

O banco, como outros, se beneficiou dos aumentos agressivos das taxas de juros do Federal Reserve.

A instituição financeira ainda está tentando lidar com as rígidas directrizes federais impostas em 2018, que estabelecem seu limite de activos em pouco menos de US$ 2 biliões após uma série de escândalos, incluindo a descoberta de milhões de contas bancárias falsas que seus funcionários abriram para atender às cotas de vendas. Esperava-se que esse pedido durasse apenas um ou dois anos, mas escândalos adicionais surgiram e os reguladores estão cépticos sobre os esforços do banco,

No mês passado, a Wells Fargo concordou em pagar US$ 3,7 biliões para liquidar as acusações de que prejudicou os clientes cobrando taxas ilegais e juros sobre empréstimos e hipotecas de automóveis, bem como aplicando incorretamente taxas de cheque especial contra poupança e contas correntes.

Wells foi condenado a reembolsar US$ 2 biliões aos consumidores pelo Consumer Financial Protection Bureau, que também decretou uma multa de US$ 1,7 bilião contra o banco de San Francisco. É a maior multa já aplicada contra um banco pelo CFPB e a maior contra Wells.

Os reguladores dos EUA descobriram que, em 2016, os funcionários da Wells abriram milhões de contas ilegalmente para atingir metas de vendas irrealistas. Desde então, os executivos disseram repetidamente que Wells está regularizando sua actuação.

Citigroup

O Citi obteve lucro líquido de US$ 2,5 biliões no quatro trimestre de 2022 (4T22), ou US$ 1,16 por ação, um recuo de 21,9% frente ao lucro de um ano antes, de US$ 3,2 bilhões, ou US$ 1,46 por ação.

Segundo o banco, o desempenho foi afectado principalmente pelo custo mais alto do crédito, resultante em grande parte do crescimento dos empréstimos no PBWM e da deterioração das condições macroeconómicas, parcialmente compensadas pelas maiores receitas e menores despesas.

O banco reportou lucro líquido de US$ 14,8 biliões no acumulado do ano, em comparação com o lucro líquido de US$ 22,0 biliões para todo o ano de 2021.

Por outro lado, a receita líquida subiu 5,9% na comparação anual, de US$ 17 biliões para US$ 18 bilhões.