Bancos centrais precisam de moedas digitais para se manterem relevantes – Bundesbank
- O membro do Conselho do BCE, François Villeroy de Galhau Villeroy, afirma que os CBDC são necessários tanto para a venda por grosso como a retalho
- Os presidentes dos bancos centrais da Alemanha, França e Itália discursam no BIS
A inovação tecnológica dos últimos anos coloca um ponto de interrogação sobre o futuro dos bancos centrais e os funcionários devem “acelerar” a adaptação, incluindo as moedas digitais, de acordo com o Presidente do Bundesbank, Joachim Nagel.
“Se me tivessem perguntado há 20 anos se o modelo de negócio dos bancos centrais” era “destruível ou não, eu teria dito que não”, afirmou na segunda-feira em Basileia. “Agora já não tenho tanta certeza – e é por essa razão que estamos aqui sentados. Precisamos de trabalhar no nosso modelo de negócio. E a DLT é apenas um meio, um instrumento que nos pode ajudar a chegar a esse ponto”.
Nagel, que também é membro do Conselho do Banco Central Europeu, falava num painel sobre moedas digitais do banco central numa conferência do Banco de Pagamentos Internacionais. No ano passado, o BCE passou à fase seguinte do seu projecto de euro digital – preparando o terreno para emitir a moeda nos próximos anos, embora ainda não tenha sido tomada uma decisão final.
O chefe do Bundesbank disse que “é uma necessidade para realmente chegar lá” no euro digital. “Precisamos de acelerar tudo isto”, incluindo a tecnologia de registo distribuído, disse ele.
“Se parte do seu produto principal está a perder atractividade, então tem de pensar noutro novo produto principal”, disse, referindo-se à diminuição do interesse pelo dinheiro físico – mesmo na Alemanha, que adora dinheiro.
No início do dia, o membro do Conselho do BCE François Villeroy de Galhau, de França, afirmou que os bancos centrais deveriam considerar a utilização de moedas digitais tanto no comércio grossista como no retalhista.
“A forma como disponibilizamos a moeda do banco central tem de ser adaptada ao século XXI, para garantir que a moeda do banco central mantém o seu papel fundamental: este papel não é ser o meio de pagamento dominante, mas sim uma âncora de estabilidade para o sistema financeiro”, afirmou o presidente do Banco de França. “É por isso que acredito que, mais cedo ou mais tarde, precisaremos de uma moeda digital do banco central, tanto para o comércio grossista como para o retalho”.
O público tem-se concentrado nos CBDC de retalho, em que os consumidores teriam acesso directo à moeda digital do banco central, tal como têm actualmente dinheiro. As autoridades monetárias de todo o mundo também se debruçaram sobre os CBDC grossistas, onde o objectivo é uma tecnologia mais eficiente para os pagamentos entre os bancos e o banco central, possivelmente utilizando a cadeia de blocos.
A nova tecnologia tem o potencial de impactar a banca comercial, embora Villeroy tenha dito na conferência do BIS que “estamos a preparar-nos em conformidade no BCE e no Banque de France; e os bancos comerciais não precisam de ter medo”.
Falando no mesmo evento, o seu homólogo italiano no Conselho do BCE, Fabio Panetta, salientou que os CBDC grossistas estão a ganhar força, referindo-se a um inquérito realizado pelo Comité de Pagamentos e Infra-estruturas de Mercado do BIS.
“Verificamos um aumento acentuado do número de experiências por grosso”, afirmou. “Além disso, a probabilidade de os bancos centrais emitirem um CBDC nos próximos seis anos é agora maior para o mercado grossista do que para o retalhista.”
O Director de Investigação do BIS, Hyun Song Shin, concordou.
“Tem havido uma mudança de gravidade mais para CBDCs por grosso”, disse ele.
