Dólar estável, com os comerciantes a avaliarem os dados do mercado de trabalho; yuan encolhe

O dólar esteve perto de uma alta de duas semanas contra uma cesta de moedas nesta quarta-feira, 06 de Dezembro, com os investidores avaliando os dados económicos dos EUA que mostraram um arrefecimento do mercado de trabalho, enquanto apostavam que o Federal Reserve cortará as taxas no próximo ano.

Na Ásia, as atenções estiveram viradas para a China, onde o yuan alargou as suas perdas, com os mercados a reagirem ao corte da agência de notação Moody’s na perspectiva de crédito do gigante asiático.

O índice do dólar, que mede a moeda americana contra seis rivais, estava 0,029% mais baixo, em 103,93, tendo subido 0,3% durante a noite. O índice subiu 0,5% este mês, depois de deslizar 3% em Novembro, a sua maior queda mensal em um ano.

Os dados de terça-feira, 05 de Dezembro, mostraram que as vagas de emprego nos EUA caíram para mais de um mínimo de 2-1/2 anos em Outubro, o sinal mais forte de que as taxas de juro mais elevadas estavam a diminuir a procura de trabalhadores. Os dados também mostraram que havia 1,34 vagas para cada pessoa desempregada em Outubro, o menor desde agosto de 2021.

Moh Siong Sim, estrategista cambial do Banco de Singapura, disse que os dados indicam que o resfriamento do mercado de trabalho está no caminho certo. “Isso coloca muito foco agora nas folhas de pagamento não agrícolas na sexta-feira, 08 de Dezembro.”

Os dados de emprego de Novembro fornecerão mais pistas sobre o mercado de trabalho antes da reunião de política do Federal Reserve na próxima semana

Os dados de emprego de Novembro fornecerão mais pistas sobre o mercado de trabalho antes da reunião de política do Fed na próxima semana. Os funcionários do Fed estão agora num período de blackout antes da reunião do banco central dos EUA de 12 e 13 de Dezembro, onde o foco principal serão as projecções actualizadas de onde eles vêem as taxas em 2024.

Os investidores fixaram os preços em 99,7% de probabilidades de a Federal Reserve se manter estável na próxima semana, mas em 56% de probabilidades de o banco central reduzir as taxas em Março, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME. Também fixaram o preço em pelo menos 125 pontos base de cortes no próximo ano.

Os investidores têm estado a reavaliar a extensão dos cortes nas taxas no próximo ano nos últimos dias, ajudando a elevar o dólar.

“Os mercados exageraram um pouco com a fixação de preços numa trajectória muito agressiva de cortes nas taxas até ao próximo ano”, disse Aninda Mitra, responsável pela macroeconomia e estratégia de investimento na Ásia no BNY Mellon Investment Management.

Mitra disse que poderia haver um snapback se o Federal Reserve transmitisse com mais força a mensagem de que não está prestes a cortar as taxas tão cedo.

“Em última análise, tudo se resume a uma discussão sobre quando os cortes realmente começam … no primeiro trimestre ou às vezes no segundo trimestre.

“A nossa opinião é que a Fed Reserve poderá adiar até ao segundo trimestre e, mesmo assim, os cortes serão muito mais superficiais do que o mercado gostaria”, disse Mitra.

De acordo com uma sondagem da Reuters junto de estrategas cambiais, os cortes nas taxas de juro, amplamente esperados pela Fed Reserve, farão com que o dólar perca o seu controlo sobre outras moedas do G10 no próximo ano, diminuindo as perspectivas para o dólar.

Entretanto, o yuan chinês offshore desceu 0,11% para $ 7,1647 por dólar, um dia depois da Moody’s ter cortado a perspetiva de crédito da China para “negativa”.

A taxa do yuan à vista abriu em 7,1570 por dólar e estava mudando de mãos em 7,1578 ao meio-dia, 98 pips mais fraco do que o fechamento anterior no final da sessão.

Os principais bancos estatais da China intensificaram as vendas de dólares americanos após a declaração da Moody’s na terça-feira, 05 de Dezembro, e continuaram a vender o dólar na manhã desta quarta-feira, 06 de Dezembro, informou a Reuters.

O euro estava em alta de 0,02% em US$ 1,0797 dólares, tendo caído para uma baixa de três semanas de US$ 1,07785 dólares, na terça-feira, 05 de Dezembro.

Os investidores acreditam que o Banco Central Europeu poderá efectuar o seu primeiro corte de taxas em Março. A inflação na zona euro caiu mais rapidamente do que o previsto.

A libra esterlina esteve em $1,261, subindo 0,13% no dia. O yen japonês manteve-se estável em 147,14 por dólar.

O dólar australiano subiu 0.53% para US$ 0.659 dólares, enquanto o dólar da Nova Zelândia subiu 0.62% para US$ 0.617 dólares.

Em criptomoedas, o bitcoin diminuiu 0.69% para US$ 43,591.23 dólares, tendo subido acima de US$ 44,000 dólares, no início da sessão.

A maior criptomoeda do mundo ganhou 150% este ano, alimentada em parte pelo optimismo de que um regulador dos EUA aprovará em breve fundos de bitcoin à vista negociados em bolsa (ETFs).