Wall Street fecha em alta, prolongando a subida das taxas de juro

As acções norte-americanas ganharam terreno na segunda-feira, 18 de Dezembro, com os participantes do mercado a analisarem as crescentes expectativas de cortes nas taxas de juro da Federal Reserve no próximo ano e a aguardarem uma semana de dados económicos cruciais.

Uma recuperação ampla, mas modesta, impulsionou o S&P 500 e o Nasdaq para ganhos sólidos, enquanto o Dow terminou estável.

“Os mercados estão a caminhar no sentido de a Fed começar a reduzir as taxas de juro no próximo ano”, disse Tom Hainlin, estratega nacional de investimentos do U.S. Bank Wealth Management em Minneapolis. “Os dados, quer se trate da inflação, dos gastos do consumidor ou do mercado de trabalho, não estão … a deteriorar-se muito rapidamente ou a funcionar muito bem, pelo que o cenário Goldilocks continua a ser reproduzido.

Wall Street continua a acumular sete semanas consecutivas de ganhos, a mais longa série de vitórias semanais do S&P 500 desde 2017.

O S&P 500 está agora a cerca de 1,2% do seu máximo histórico de fecho, no meio de um optimismo crescente em relação aos cortes nas taxas de juro em 2024, um fervor que os responsáveis políticos da Reserva Federal tentaram controlar na segunda-feira, 18 de Dezembro.

O Presidente da Federal Reserve de Chicago, Austan Goolsbee, avisou que o banco central não se comprometeu a reduzir as taxas de juro tão cedo, enquanto a Presidente da Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, disse que os mercados financeiros tinham ficado “um pouco à frente” do banco central no que respeita ao calendário e à extensão dos cortes nas taxas de juro.

Mesmo assim, os mercados financeiros fixaram o preço numa probabilidade de 63,4% de que o banco central baixe a taxa-alvo dos fundos federais em 25 pontos base na reunião de política monetária de Março, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME.

“Continua a haver um desfasamento entre a previsão dos investidores de cinco a seis cortes no próximo ano e os pontos do Fed que indicam três”, acrescentou Hainlin. “Os mercados continuam a antecipar-se ao Federal Reserve e isso parece implicar que é menos importante o número de cortes, apenas o facto de que vai haver cortes”.

No final da semana, o Departamento do Comércio deverá divulgar o seu terceiro e último relatório sobre o PIB do terceiro trimestre na quinta-feira, 14 de Dezembro, seguido do seu relatório abrangente sobre as despesas de consumo pessoal (PCE) na sexta-feira, 15 de Dezembro, que abrangerá o crescimento dos rendimentos, as despesas de consumo e, crucialmente, a inflação.

O Dow Jones Industrial Average manteve-se estável em 37.306,02, o S&P 500 ganhou 21,37 pontos, ou 0,45%, para 4.740,56 e o Nasdaq Composite acrescentou 90,89 pontos, ou 0,61%, para 14.904,81.

Dos 11 principais sectores do S&P 500, os serviços de comunicação foram os que mais avançaram, com o imobiliário e os serviços de utilidade pública a terminarem a sessão no vermelho.

Os crescentes ataques de grupos militantes a navios no Mar Vermelho fizeram subir os preços do petróleo devido a preocupações com a oferta, o que, por sua vez, impulsionou as acções do sector da energia, que foram largamente deixadas para trás pela recente recuperação.

As acções do sector da energia do S&P 500 subiram 0,8%.

A United States Steel saltou 26,1% para uma alta de mais de 12 anos depois que a japonesa Nippon Steel anunciou que compraria a siderúrgica em um negócio de US$ 14,9 mil milhões de dólares, incluindo dívidas.

A Apple caiu 0,9%, à medida que a proibição da China aos iPhones da empresa e a outros aparelhos fabricados no estrangeiro ganhou força.

A VF Corp caiu 7,8% após ter anunciado que estava a investigar actividades “não autorizadas” nos seus sistemas informáticos, o que perturbou alguns dos seus negócios, incluindo a capacidade de satisfazer encomendas no seu site de comércio electrónico.

As emissões em alta superaram as em baixa na NYSE numa proporção de 1,12 para 1; na Nasdaq, uma proporção de 1,15 para 1 favoreceu as em baixa.

O S&P 500 registou 31 novos máximos de 52 semanas e 2 novos mínimos; o Nasdaq Composite registou 132 novos máximos e 107 novos mínimos.

O volume nas bolsas americanas foi de 11,75 mil milhões de acções, em comparação com a média de 11,88 mil milhões para a sessão completa nos últimos 20 dias de negociação.