Greylisting atinge o mercado de arbitragem de criptografia, da RSA
- A bolsa de criptografia dos EUA parou de aceitar depósitos de sul-africanos, empurrando o prémio de arbitragem de criptografia para 3.5% na segunda-feira, 28 de Agosto.
A bolsa de criptografia dos EUA Kraken parou de aceitar depósitos de sul-africanos na sexta-feira, 25 de Agosto, da semana passada, após uma decisão do parceiro bancário da bolsa, o Grupo de Acçao Financeira Internacional (GAFI) de colocar a a África do Sul na lista cinzenta de combate à lavagem de dinheiro.
O prémio de arbitragem de criptografia, que na semana passada variou entre 0,7% e 1,5%, disparou para 3,5% na segunda-feira, 28 de Agosto, com a notícia. Isso é visto como uma consequência direta do SA ser ‘greylistado‘ em Fevereiro pela GAFI por falta de conformidade com os padrões internacionais de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo.
A arbitragem de criptografia envolve a compra de bitcoin (BTC) ou um stablecoin indexado ao dólar americano, como o USD Coin, em uma bolsa no exterior, como a Kraken, e a venda na SA com lucro.
Estes activos são normalmente vendidos a preços mais elevados na África do Sul devido aos controlos cambiais locais.
O prémio de arbitragem, ou lucro, tende a aumentar sempre que há uma queda nos volumes de negociação, como aconteceu na segunda-feira, 28 de Agosto. Também aconteceu no início do ano, quando a Circle, emissora do USD Coin, parou de aceitar pagamentos da África do Sul e de outros lugares em antecipação a regulamentações mais rígidas. Os fornecedores locais de arbitragem de criptografia conseguiram encontrar planos alternativos que lhes permitiram continuar a negociar.
E agora para quem está na África do Sul?
O especialista em arbitragem de criptografia e forex Future Forex enviou um e-mail aos clientes na segunda-feira, informando-os sobre a repressão da Kraken aos depósitos da SA.
“Felizmente, temos testado rigorosamente um provedor alternativo nos últimos meses, a fim de oferecer taxas reduzidas de terceiros e garantir a continuidade das negociações. Temos o prazer de partilhar que estamos na fase final dos testes com este fornecedor alternativo, e os resultados até agora têm sido promissores”, diz a nota aos clientes, acrescentando que todos os fundos estão seguros.
Omer Iqbal, da FiveWest, que oferece um serviço de arbitragem de criptografia na África do Sul, diz que o anúncio da Kraken ocorre poucos meses depois que a Circle parou de aceitar depósitos de sul-africanos.
“Não usamos Kraken, então nossos serviços de arbitragem não são afetados. Os prémios subiram na segunda-feira porque há várias empresas de arbitragem que utilizam a Kraken como principal fonte de negociação para os seus clientes.
“Sempre que os volumes são restringidos, os prémios são mais elevados, pelo que se trata de uma boa notícia para os nossos clientes que não dependem da Kraken”, afirma Iqbal.
“Quando a Circle deixou de aceitar depósitos da SA, ficámos preocupados com a possibilidade de isso se repetir no futuro, e essa é uma das razões pelas quais não queríamos depender apenas de uma bolsa.
“Enquanto outros interromperam as operações, nós podemos continuar a negociar e explorar o aumento dos prémios para os nossos clientes.”
Sem aviso
Andrew Ludwig, cofundador do Currency Hub, diz que a notícia da suspensão de depósitos da Kraken da SA veio sem aviso prévio. “Muitos [provedores de arbitragem] foram forçados a usar o Kraken quando o Circle foi desligado, e isso os pegou desprevenidos. Durante esses eventos, o Currency Hub, continuou a negociar um prêmio de fortalecimento, pois temos vários canais disponíveis para nós e nos movemos rotineiramente entre eles navegando no risco de mercado e baseado no risco de contágio. Tenho a informação de uma fonte de que os fundos foram devolvidos, e há uma grande probabilidade de que os fundos tenham sido bloqueados. Poderia muito bem ser uma resposta da Kraken à greylisting e à diligência devida mais profunda que se espera das instituições financeiras em todo o mundo”.
“O benefício líquido é que o prémio subiu, e vimos isso hoje”.
Tem-se debatido no seio da comunidade de arbitragem se o mercado irá desaparecer por completo à medida que mais pessoas vêem uma oportunidade de obter lucros de risco relativamente baixo. Os acontecimentos dos últimos meses provaram que nunca se pode anular o mercado de arbitragem, uma vez que os imprevistos têm o hábito de o ressuscitar, diz Iqbal.
Kyle Dowie, cofundador do provedor de arbitragem de criptografia Dooya, diz que o anúncio da Kraken causou turbulência no mercado.
“Muitos provedores de arbitragem usam Kraken como sua bolsa offshore e, portanto, após o anúncio na sexta-feira, muitos provedores de arbitragem não podem negociar no momento. O prémio no mercado de arbitragem aumentou significativamente como resultado de menos negociações de arbitragem no mercado. Esperamos que a Kraken anuncie um novo parceiro bancário nas próximas semanas ou meses, mas ainda não há um cronograma definitivo sobre isso da Kraken.
Depois que a Circle estrangulou o mercado de arbitragem de criptografia no início deste ano, Dooya decidiu se isolar contra um evento repetido e encontrou uma bolsa alternativa para Kraken alguns meses atrás, diz Dowie.
“Isso significou um impacto mínimo em nossas negociações hoje, e continuamos trabalhando normalmente e prontos para aproveitar o aumento do prêmio para nossos clientes até que a situação do Kraken seja resolvida.”
