Dólar atinge a segunda semana de ganhos, com perspectivas de taxas moderadas

O dólar registou o segundo ganho semanal consecutivo nesta sexta-feira, 19 de Janeiro, com sinais de resistência da economia dos EUA e cautela quanto aos cortes nas taxas por parte dos bancos centrais.

Os ganhos semanais dos dólares australiano e neozelandês, sensíveis ao risco, de 1,7% e 2,1%, deverão ser os maiores desde Novembro e Junho, respectivamente. Os mercados avaliam em 57% a possibilidade de um corte nas taxas de juro dos EUA em Março, contra 75% há uma semana.

O índice do dólar subiu 0,9% para 103,4 na semana e em 148,12 yen o dólar subiu quase 5% em relação à moeda japonesa este ano, uma vez que a confiança de que o Banco do Japão (BOJ), está prestes a aumentar as taxas também foi abalada.

Os dados desta sexta-feira, 19 de Janeiro, mostraram que o núcleo da inflação do Japão desacelerou para 2,3% no ano até Dezembro, o ritmo anual mais baixo desde Junho de 2022 – aparentemente justificando a abordagem de esperar para ver dos formuladores de políticas.

“A percepção do mercado de que os aumentos das taxas não serão fáceis para o BOJ nos próximos meses e a reavaliação coincidente dos riscos de corte das taxas do Federal Reserve já se reflectiram no movimento de alta do dólar / iene “, disse a estrategista do Rabobank Jane Foley.

O Rabobank reviu a sua previsão de um mês para o dólar/yen para 148, de 144, esperando que a continuação da redução das apostas no ritmo dos cortes das taxas dos EUA apoie o dólar.

Os movimentos cambiais no início da sessão asiática foram modestos na sexta-feira, deixando o euro a cair 0,7% na semana, para US$ 1,0878 dólares e a libra esterlina caiu 0.3% para US$ 1.2708 dólares.

O Aussie obteve um pouco de apoio da estabilização dos preços do minério de ferro e subiu 0,1% para US$ 0,6578 dólares. O kiwi ficou estável em US$ 0,6118 dólares.

Durante a noite, os dados do mercado de trabalho dos EUA foram fortes, com os pedidos semanais de subsídio de desemprego a caírem para o seu nível mais baixo em quase um ano e meio, aumentando a pressão sobre as apostas de corte de taxas do mercado.

Os rendimentos do Tesouro a dois anos, que acompanham as expectativas das taxas de juro de curto prazo, subiram 22 pontos base esta semana para 4,3587%.

Dados anteriores mostraram que as vendas a retalho subiram mais do que o esperado em Dezembro. O governador da Federal Reserve, Christopher Waller, disse na terça-feira, 16 de Janeiro, que a força da economia dos EUA dá aos decisores políticos flexibilidade para se moverem “cuidadosa e lentamente”, o que os comerciantes consideraram como um recuo na fixação de preços para uma rápida queda das taxas.

Um coro igualmente hawkish dos banqueiros centrais europeus também reduziu as expectativas de cortes na Europa, limitando a queda do euro em relação ao dólar e impulsionando ganhos para cruzamentos como euro/yen e euro/suíça.

Um aumento inesperado da inflação britânica também levou a um recuo acentuado das apostas nas reduções das taxas de juro do Banco de Inglaterra e apoiou a libra esterlina.

Bitcoin atingiu um mínimo de cinco semanas em US$ 40.484 dólares durante a noite, já que os comerciantes realizaram lucros após a aprovação dos EUA de fundos negociados em bolsa de bitcoin à vista. Os especuladores elevaram o preço 150% durante 2023, na expectativa de que a aprovação abrisse caminho para que investidores em grande escala comprassem a criptomoeda.