Reserva Federal dos EUA revê em alta ligeira as taxas de juros em contexto de turbulência bancária global

A Reserva Federal, Banco Central dos EUA, aumentou esta quarta-feira, 22/03, as taxas de juro em um quarto de ponto percentual, mas indicou que estava prestes a suspender novos aumentos nos custos dos empréstimos após o recente colapso de dois bancos norte-americanos.

O Presidente do Fed, Jerome Powell, procurou tranquilizar os investidores sobre a solidez do sistema bancário, dizendo que a gestão do Silicon Valley Bank “falhou”, mas que o colapso do banco não indica fraquezas mais amplas no sistema bancário.

“Estas não são fraquezas que estão a atravessar amplamente o sistema bancário”, disse, acrescentando que a aquisição do Credit Suisse parece ter sido um resultado positivo.

O comunicado de política do Comité Federal de Mercado Aberto também disse que o sistema bancário dos EUA é “sólido e resiliente”.

Mesmo assim, Wall Street fechou em forte queda depois das afirmações de Powell em entrevista conferência de imprensa, segundo as quais, as autoridades ainda estavam empenhadas em combater a inflação, ao mesmo tempo em que observavam até que ponto as recentes falências bancárias arrefeceram a demanda e desaceleraram os empréstimos.

A tão esperada subida das taxas pela Fed, que tinha realizado oito subidas de taxas anteriores no ano passado, procurou equilibrar o risco de inflação galopante com a ameaça de instabilidade no sistema bancário.

Significando uma mudança importante – vista como apropriada pelos analistas –  impulsionada pelas falhas repentinas ocorridas este mês,  no Silicon Valley Bank (SVB) e do Signature Bank, a última declaração de política monetária do Fed não faz mais referência  aos”aumentos contínuos” nas taxas.

O sector bancário norte americano está em turbulência depois que os reguladores da Califórnia fecharam em 10 de Março o Silicon Valley Bank naquilo que é a maior falência bancária dos EUA desde a crise financeira de 2008.

O colapso do banco com sede em Santa Clara, Califórnia, e do Signature Bank, outro banco de médio porte dos EUA, provocou uma queda nas acções bancárias, enquanto os investidores se preocupavam com outras bombas-relógio no sistema bancário que levaram o UBS Group AG a adquirir o Credit Suisse Group AG, ima instituição de crédito com 167 anos, para evitar uma crise mais ampla.

Os aumentos implacáveis dos juros pelo Fed para conter a inflação estão entre os factores apontados como causadores do maior colapso do sector bancário desde a crise financeira de 2008.

“O Fed agora está a viver com uma esperança e uma oração de que não causou danos irreparáveis ao sistema bancário”, disse Brian Jacobsen, estrategista sénior de investimentos da Allspring Global Investments em Menomonee Falls, Wisconsin. “O Fed provavelmente está a pensar que as tensões financeiras estão a substituir futuros aumentos de juros.”

A CEO do Citigroup, Jane Fraser, expressou, nesta quinta-feira, 23/03, confiança nos bancos dos EUA e disse que a recente turbulência não representa uma crise de crédito.

“Esta é uma situação em que são alguns bancos que têm alguns problemas, e é melhor garantir que cortamos isso pela raiz”, disse ela em Washington na quarta-feira.

Entretanto, enquanto o sitiado First Republic Bank considera suas opções, a secretária do Tesouro, Janet Yellen, disse na quarta-feira, 22/03, que não há discussão sobre seguro para todos os depósitos.

Ela disse em uma audiência no Congresso que o Governo “não está a considerar segurar todos os depósitos bancários sem seguro”. Ela também disse que o Departamento do Tesouro não considerou nada a ver com garantias de activos.