Porque é que os bancos africanos têm de adoptar a divulgação de informações não financeiras, e depressa?

Uma mudança de mentalidade – e de acções – nunca é fácil. Mas ignorar o apelo será dispêndios”, Sandra Villars, Consultora Sénior da Oliver Wyman management consultancy.

• Existem algumas medidas “sem arrependimento” que os bancos podem adoptar para começar a melhorar a divulgação.
• Muitos bancos africanos estão a fazer um mau trabalho em matéria de divulgação de informações, enquanto as potências financeiras mundiais estão a aumentar.

A África Subsariana continua a ser uma das regiões mais jovens e de crescimento mais rápido do mundo – onde vivem mais de mil milhões de pessoas, metade das quais terão menos de 25 anos até 2050.

Mas, para permitir a transformação e impulsionar a prosperidade partilhada, África precisa de investimento e, para desbloquear capital em grande escala, são necessárias melhores práticas de divulgação de informações por parte das empresas – incluindo a divulgação pelos bancos do impacto do seu financiamento.

Porquê? Porque a maioria dos investidores está a ficar sujeita a exigências semelhantes e, no futuro, simplesmente não libertará capital sem essas divulgações, e porque todo o panorama das partes interessadas da próxima geração – desde os clientes e reguladores até aos trabalhadores – está a mudar firmemente a favor das instituições que são vistas como tendo um impacto positivo nas pessoas e no planeta.

De acordo com as estimativas das Nações Unidas, África precisa de uns incríveis 7 biliões de dólares por ano para atingir os seus Objectivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) até 2030, dos quais 6 biliões dependem do sector privado. Os bancos e as instituições financeiras são obviamente uma parte crucial deste processo.

Melhorar o jogo

Em suma, se os bancos africanos não melhorarem o seu jogo, terão dificuldade em aceder a fontes de financiamento que, de outra forma, lhes estariam abertas. Vários grupos de defesa desenvolveram directrizes de divulgação, que incluem relatórios sobre o impacto social e de desenvolvimento dos projectos que os bancos financiaram. Estas divulgações são, em grande medida, voluntárias – mas aqueles que optarem por as ignorar enfrentarão provavelmente uma censura proibitiva por parte dos investidores, incluindo fundos de pensões e instituições financeiras de desenvolvimento.

“E não é apenas o facto de os investidores se tornarem mais relutantes em investir cegamente: muitos simplesmente não serão capazes de o fazer”.

Muitos bancos africanos estão a fazer um mau trabalho na divulgação de informações, enquanto as potências financeiras mundiais estão a aumentar. Isto não se deve ao facto de não compreenderem o valor da divulgação: cerca de 70% dos membros do conselho de administração, executivos bancários, investidores em serviços financeiros e directores de sustentabilidade dos bancos africanos inquiridos pela Oliver Wyman indicaram recentemente que concordam que a qualidade da divulgação não financeira de uma empresa reflecte a seriedade da gestão em questões ESG (ambientais, sociais e de governação), enquanto aproximadamente dois terços concordaram que os benefícios para a reputação das divulgações voluntárias não financeiras geralmente superam os riscos para a reputação.

Um obstáculo

Mas existe também um claro desfasamento entre estas opiniões e as medidas tomadas pelos próprios bancos. Isto é evidente no facto de metade dos inquiridos ter classificado a falta de prioridade a nível executivo como um dos maiores obstáculos à implementação de um quadro abrangente de divulgação de informações não financeiras. Não é surpreendente, portanto, que 77% dos inquiridos se tenham lembrado de muito poucos exemplos fortes do que é uma boa divulgação não financeira no panorama bancário africano.

É fundamental que esta mentalidade mude. Caso contrário, as instituições financeiras africanas correm o risco de serem gradualmente excluídas pelos investidores institucionais. Isto é importante, com 41 biliões de dólares em investimentos geridos por fundos centrados em ESG, de acordo com a Bloomberg Intelligence.

Enquanto os quadros regulamentares se actualizam, a divulgação não financeira deve ser vista não como um fardo e um risco de conformidade, mas como uma oportunidade para atrair financiamento e capital e, mais importante, para assumir o controlo da narrativa.

Medidas “sem arrependimento

Existem algumas medidas “sem arrependimento” que os bancos podem adoptar para começar a melhorar a divulgação de informações.

1. Estabelecer uma estratégia, objectivos e indicadores ESG. Não existe uma abordagem única que se aplique a todas as organizações. Cada banco deve adoptar uma estratégia ESG personalizada e alinhada com a sua missão, utilizando simultaneamente estruturas como a Global Reporting Initiative e a Task Force on Climate-Related Financial Disclosures. Os roteiros devem também ser prospectivos, uma vez que as normas de divulgação estão a evoluir rapidamente e a convergir.
2. Definir quem deve fazer o quê. As instituições de crédito precisam de uma estrutura clara de governação e de funcionamento que abranja toda a organização e não se coíba de responder às difíceis questões “quem faz o quê” quando o tempo e os recursos são escassos. É importante reunir uma equipa ampla e multifuncional que tenha o apoio da direcção.
3. Capacitar os especialistas. A equipa precisa de membros com conhecimentos específicos em questões ESG e, se não houver recursos especializados disponíveis internamente, podem ser contratados terceiros qualificados. Muitos bancos africanos terão também de enfrentar a realidade de que as suas funções de sustentabilidade e áreas de reporte requerem recursos adicionais sob a forma de recrutamento, formação e investimento em TI (Tecnologia de informação).
4. Alinhar as estruturas de governação. A governação contínua e coordenada através de comités de topo é importante para estabelecer a responsabilidade pela concretização dos objectivos ESG. Os bancos também devem começar a pensar em como alinhar o cumprimento das metas ESG mais importantes com os incentivos existentes, por exemplo, ajustando as métricas nos quadros de avaliação de desempenho.
5. Inventariar, acompanhar e fazer benchmarking. Medir os esforços ESG em relação aos seus pares pode ser um desafio, mas fazê-lo é extremamente útil para definir uma estratégia adequada. Deve ser seriamente considerado o passo voluntário de procurar avaliações e classificações independentes. Os bancos devem também inventariar as medidas que já estão a tomar em toda a empresa, incluindo iniciativas comunitárias, produtos ecológicos, empréstimos justos, protecção dos consumidores e programas de conformidade contra o branqueamento de capitais.
6. Ligar e trabalhar em rede. Embora a não divulgação financeira possa parecer assustadora, existem recursos de apoio disponíveis para ajudar, desde iniciativas voluntárias a empreendimentos globais como a Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ), uma coligação de instituições financeiras líderes empenhadas em acelerar a descarbonização da economia.

Uma mudança de mentalidade – e de acções – nunca é fácil. Mas ignorar o apelo será dispendioso: as instituições financeiras em África não podem continuar a dar-se ao luxo de ignorar a qualidade da divulgação não financeira. Aquelas que o fizerem poderão enfrentar consequências que são prejudiciais tanto para os seus resultados como para os do continente.

⃰Sandra Villars é consultora sénior da Oliver Wyman management consultancy.