BCI Melhora Eficiência E Expande Actividade Comercial, Mas Lucros Caem 40% Sob Pressão Do Risco Soberano

O Banco Comercial e de Investimentos (BCI) encerrou o exercício de 2025 com uma trajectória operacional marcada por contrastes: enquanto consolidou a expansão da actividade comercial, reforçou depósitos, melhorou indicadores de eficiência e aumentou a margem financeira, viu os lucros sofrerem uma deterioração expressiva sob o impacto do agravamento do risco soberano, aumento de imparidades e custos extraordinários.

De acordo com o Relatório e Contas 2025, o resultado líquido do banco caiu 40,31%, fixando-se em 3,604 mil milhões de meticais, contra 6,039 mil milhões registados em 2024.

A instituição atribui esta redução sobretudo ao agravamento dos factores de risco associados aos títulos da dívida pública e ao elevado volume de custos extraordinários relacionados com processos de devolução de comissões e juros a clientes, decorrentes da interpretação do Aviso n.º 19/GBM/2017 do Banco de Moçambique.

Ainda assim, o banco sublinha que a actividade comercial permaneceu resiliente ao longo do exercício.

O produto bancário cresceu 4,23%, atingindo 22,373 mil milhões de meticais, sustentado essencialmente pelo desempenho da margem financeira e pelo crescimento das receitas líquidas de comissões.

Margem Financeira Beneficia Da Redução Dos Custos De Funding

A margem financeira ascendeu a 17,644 mil milhões de meticais, representando um crescimento de 7,11% face a 2024.

Segundo o relatório, o desempenho reflectiu sobretudo a redução significativa dos juros e encargos similares pagos pelo banco, particularmente sobre depósitos de clientes, num contexto de descida das taxas de juro e redução das reservas obrigatórias iniciada pelo Banco de Moçambique em Janeiro de 2025.

O BCI refere igualmente que beneficiou da optimização da gestão de tesouraria, da maior utilização de aplicações remuneradas no Banco de Moçambique e do crescimento das operações em moeda estrangeira.

O relatório destaca que a redução das reservas obrigatórias libertou recursos remunerados no Banco de Moçambique, permitindo ao banco aplicar mais fundos em instrumentos remunerados e compensar parcialmente o impacto da descida das taxas de juro sobre a margem financeira.

Banca Electrónica E Comissões Sustentam Crescimento Das Receitas

As comissões líquidas cresceram 10,35%, alcançando 3,034 mil milhões de meticais.

O banco atribui este desempenho à crescente utilização dos canais de banca electrónica, expansão da base de clientes e aumento do volume de transacções digitais.

As receitas provenientes de cartões, banca electrónica e prestação de serviços assumiram maior relevância na estrutura de rendimentos da instituição, reflectindo a contínua digitalização da actividade bancária.

Ao mesmo tempo, o rácio Cost-to-Income melhorou de 46,21% para 44,32%, evidenciando ganhos de eficiência operacional e racionalização de custos.

Custos Extraordinários E Imparidades Penalizam Resultados

Apesar da melhoria operacional, os resultados líquidos acabaram fortemente pressionados por factores extraordinários e pelo agravamento do risco soberano.

Os Outros Gastos Operacionais cresceram 40,83%, totalizando 354,642 milhões de meticais, influenciados por perdas extraordinárias, custos associados à devolução de comissões cobradas indevidamente e reforço das provisões relacionadas com inspecções do Banco de Moçambique.

Paralelamente, os resultados em operações financeiras caíram 7,44%, reflectindo a redução da disponibilidade de divisas no mercado nacional e a diminuição dos ganhos líquidos em operações cambiais.

O banco reconhece igualmente que o agravamento do perfil de risco da carteira soberana teve impacto relevante na necessidade de reforço das imparidades.

Qualidade Do Crédito Deteriora-Se

Os indicadores de qualidade da carteira de crédito deterioraram-se de forma significativa em 2025.

O rácio de crédito em incumprimento (NPL) agravou-se para 13,19%, face aos 10,19% registados em 2024.

Ao mesmo tempo, a cobertura do crédito vencido por imparidades recuou para 73,6%, contra 79,1% no exercício anterior.

O relatório indica que a deterioração reflecte o agravamento do risco de crédito associado à conjuntura económica e ao perfil de risco soberano.

Os activos financeiros líquidos do banco recuaram 12,52%, fixando-se em 50,274 mil milhões de meticais.

Depósitos Crescem E Reforçam Estrutura De Liquidez

Apesar do contexto adverso, os recursos de clientes cresceram 4,47%, atingindo 191,689 mil milhões de meticais.

Os depósitos em moeda nacional continuaram a representar a principal componente da estrutura de financiamento do banco, com destaque para os depósitos à ordem, que representam mais de 61% da carteira total.

O BCI afirma que a expansão dos depósitos foi impulsionada pelo aumento da base de clientes, crescimento da actividade económica e impacto positivo da política monetária acomodatícia.

O banco sublinha igualmente que manteve uma posição de liquidez “elevada e robusta” ao longo do exercício.

Capitalização E Solvabilidade Mantêm-Se Confortáveis

Os capitais próprios do banco aumentaram 15,33%, alcançando 37,084 mil milhões de meticais.

O rácio de Fundos Próprios de Base (Tier 1) subiu para 31,34%, enquanto o rácio global de solvabilidade atingiu 31,44%, ambos confortavelmente acima dos mínimos regulamentares definidos pelo Banco de Moçambique.

Segundo o relatório, o reforço da capitalização resultou essencialmente da retenção integral dos resultados líquidos de 2024 e da redução dos activos ponderados pelo risco.

Apesar da forte deterioração dos lucros, o BCI considera que os resultados de 2025 demonstram resiliência operacional num contexto marcado pela desaceleração económica, pressão sobre divisas, deterioração do risco soberano e aumento das exigências prudenciais no sistema financeiro nacional.