Mercados: Petróleo sobe e as ações caem devido ao conflito no Médio Oriente
O petróleo subiu mais de 5% depois de o ataque surpresa do Hamas a Israel ter suscitado receios de um conflito mais alargado. Os investidores evitaram os activos tradicionalmente arriscados, como as acções, e compraram ouro, obrigações e o dólar.
O West Texas Intermediate subiu acima dos 87 dólares por barril, enquanto o Brent atingiu os 89 dólares, com os comerciantes a prepararem-se para uma potencial escalada que pode desencadear um choque de oferta. Os EUA disseram que estavam a enviar navios de guerra e o Wall Street Journal informou que os oficiais de segurança iranianos ajudaram a planear o ataque.
A incerteza geopolítica fez com que o dólar subisse em relação ao euro e à libra, enquanto o yen – outro paraíso popular – também se fortaleceu. Os futuros das acções norte-americanas caíram e os dos títulos do Tesouro subiram, antes de reduzirem os ganhos devido à preocupação de que o petróleo mais caro acabe por fomentar a inflação. O ouro chegou a ganhar 1,2%.
“Em última análise, esses eventos tendem a ter apenas um impacto de curto prazo nos mercados financeiros, e é provável que desta vez seja o mesmo. Os investidores podem ficar nervosos durante alguns dias até que os riscos de escalada diminuam claramente”.
O Banco de Israel disse que vai vender até 30 mil milhões de dólares em divisas e alargar até 15 mil milhões de dólares através de mecanismos de swap para apoiar os mercados. O shekel caiu para o nível mais fraco dos últimos sete anos, quando os combates entraram no terceiro dia.
As consequências dos ataques repercutiram-se nos mercados do Médio Oriente no domingo, provocando a queda das acções. Os principais índices de acções da região caíram, liderados pela queda do índice de referência israelita TA-35, que registou a maior perda em mais de três anos, caindo 6,5%.
Embora os últimos acontecimentos não constituam uma ameaça imediata para os fluxos de petróleo, os comerciantes estão preocupados com o facto de se poder tornar uma guerra por procuração. O Irão é um grande produtor de petróleo e apoiante do Hamas. Qualquer retaliação contra Teerão pode pôr em perigo a passagem de navios através do Estreito de Ormuz, uma conduta vital que o Irão já ameaçou encerrar anteriormente.
China reabre
Um indicador das acções asiáticas pouco se alterou, com as acções do sector da energia entre as que subiram devido à subida dos preços do petróleo. O S&P 500 avançou 1,2% na sexta-feira, 06 de Outubro, quebrando uma série de quatro semanas de perdas.
As acções, no entanto, caíram na China continental, com o mercado a reabrir após o feriado da Semana Dourada. As acções em Hong Kong subiram na sessão da tarde, com a retoma das negociações depois de um tufão ter fechado os mercados.
Embora os dados do feriado chinês tenham sido encorajadores, a confiança permaneceu frágil, de acordo com Hao Hong, sócio e economista-chefe do GROW Investment Group. “Se é uma pequena empresa na China, provavelmente ainda está a lutar porque a aversão ao risco dos bancos torna difícil emprestar às PME”, disse ele na Bloomberg Television.
Os dados revelaram que as receitas do turismo aumentaram numa base anual durante o período, mas subiram apenas ligeiramente acima do seu nível anterior à Covid, sugerindo que o sentimento do consumidor, relativamente silencioso, continua a pesar sobre o crescimento económico.
O yuan offshore subiu depois de o People’s Bank of China ter mais uma vez definido a fixação diária num nível mais forte do que as estimativas dos comerciantes.
Os mercados sul-coreanos e japoneses estão fechados para um feriado e não há negociação de títulos do Tesouro.
Preocupações com a inflação
A subida dos preços do petróleo pode aumentar as já elevadas pressões inflacionistas globais, com os investidores ainda a debaterem as probabilidades de um novo aumento das taxas de juro pela Federal Reserve este ano.
“Qualquer extensão desta medida aos países produtores de petróleo, com a Arábia Saudita à cabeça, poderia encarecer o preço do crude, com efeitos inflacionistas negativos para o Ocidente, e significaria taxas mais elevadas durante mais tempo”, afirmou Guillermo Santos, director de estratégia da empresa espanhola de banca privada iCapital.
As taxas de rendibilidade dos títulos do Tesouro a 10 e a 30 anos acalmaram na sexta-feira, 06 de Outubro, depois de terem atingido máximos de 2007, perto de 4,9% e 5,1%, respectivamente, com a venda de obrigações globais pela quinta semana consecutiva. Um aumento inesperado das contratações nos EUA deixou os operadores de swaps a avaliarem uma probabilidade de cerca de 50-50 de uma subida das taxas até Dezembro.
O relatório sobre as folhas de pagamento não agrícolas dos EUA mostrou que os empregadores aceleraram o ritmo de contratação, com 336.000 postos de trabalho a serem criados em Setembro – mais do dobro das estimativas dos economistas. A taxa de desemprego manteve-se estável em 3,8%, mostraram os dados do Bureau of Labor Statistics na sexta-feira, 06 de Outubro.
